Forex Optionen Implizite Volatilität

Implizite Volatilität - IV. BREAKING DOWN Implizite Volatilität - IV. Impierte Volatilität wird manchmal als Vol-Volatilität bezeichnet wird üblicherweise mit dem Symbol sigma. Implied Volatility und Optionen. Implied Volatilität ist einer der entscheidenden Faktoren bei der Preisgestaltung von Optionen Optionen, die Geben dem Käufer die Möglichkeit, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis während eines vorgegebenen Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen, höhere Prämien mit einem hohen Maß an impliziten Volatilität zu haben und umgekehrt Implizite Volatilität nähert sich dem zukünftigen Wert einer Option und der Option Der aktuelle Wert berücksichtigt dies. Implizite Volatilität ist für Investoren eine wichtige Sache, um darauf zu achten, ob der Preis der Option steigt, aber der Käufer besitzt einen Anrufpreis auf den ursprünglichen, niedrigeren Preis oder Ausübungspreis, der bedeutet, dass er oder sie kann Zahlen Sie den niedrigeren Preis und sofort den Vermögenswert um und verkaufen Sie es zum höheren Preis. Es ist wichtig zu erinnern, dass implizite Volatilität ist alle Wahrscheinlichkeit Es ist nur eine Schätzung von Künftige Preise, anstatt eine Angabe von ihnen Obwohl die Anleger implizite Volatilität bei Investitionsentscheidungen berücksichtigen und diese Abhängigkeit zwangsläufig einen gewissen Einfluss auf die Preise selbst hat, gibt es keine Garantie dafür, dass der Preis einer Option dem vorhergesagten Muster folgt. Bei der Betrachtung einer Investition hilft es, die Handlungen zu berücksichtigen, die andere Investoren in Bezug auf die Option in Anspruch nehmen, und implizite Volatilität ist direkt mit der Marktmeinung korreliert, was wiederum die Optionspreise beeinflusst. Eine andere wichtige Sache ist, dass implizite Volatilität ist Nicht vorhersagen, die Richtung, in der die Preisänderung gehen wird Zum Beispiel, hohe Volatilität bedeutet eine große Preisschwung, aber der Preis könnte schwingen sehr hoch oder sehr niedrig oder beide Niedrige Volatilität bedeutet, dass der Preis wahrscheinlich t breite, unvorhersehbare Änderungen. Implied Volatilität ist das Gegenteil von historischer Volatilität, die auch als realisierte Volatilität oder statistische Volatilität bekannt ist T Änderungen und ihre tatsächlichen Ergebnisse Es ist auch hilfreich, historische Volatilität im Umgang mit einer Option zu betrachten, da dies manchmal ein prädiktiven Faktor in der Option s künftige Preisänderungen sein kann. Beobelte Volatilität wirkt sich auch auf die Preisbildung von Nicht-Option Finanzinstrumente, wie z. B. Eine Zinskapitalisierung, die den Betrag begrenzt, um den ein Zinssatz erhöht werden kann. Option Pricing Models. Implied Volatilität kann durch die Verwendung eines Optionspreismodells bestimmt werden Es ist der einzige Faktor in dem Modell, das nicht direkt auf dem Markt beobachtbar ist, Das Optionspreismodell nutzt die anderen Faktoren, um die implizite Volatilität zu bestimmen und die Prämie zu rufen Das Black-Scholes-Modell das am weitesten verbreitete und bekannte Optionen Preismodell, Faktoren im aktuellen Aktienkurs, Optionen Ausübungspreis, Zeit bis zum Auslaufen in Prozent angegeben Ein Jahr und risikofreie Zinssätze Das Black-Scholes-Modell ist schnell bei der Berechnung einer beliebigen Anzahl von Optionspreisen Allerdings kann es nicht genau berechnen American Optionen, Da es nur den Preis an einer Option s Ablaufdatum berücksichtigt. Das Binomial-Modell auf der anderen Seite, verwendet ein Baum-Diagramm, mit Volatilität auf jeder Ebene factored, um alle möglichen Pfade zeigen eine Option s Preis kann, dann arbeitet rückwärts zu Einen Preis bestimmen Der Vorteil dieses Modells ist, dass Sie es jederzeit an der Stelle der Möglichkeit einer vorzeitigen Ausübung besuchen können, was bedeutet, dass eine Option zu ihrem Ausübungspreis vor dem Auslaufen gekauft oder verkauft werden kann. Frühe Übung tritt nur in amerikanischen Optionen auf Berechnungen, die an diesem Modell beteiligt sind, nehmen eine lange Zeit zu bestimmen, so dass dieses Modell ist nicht am besten in Rush Situationen. Was Faktoren beeinflussen implizite Volatility. Just wie der Markt als Ganzes, implizite Volatilität unterliegt kapriziösen Veränderungen Versorgung und Nachfrage ist ein wichtiger Faktor Faktor für die implizite Volatilität Wenn eine Sicherheit in der hohen Nachfrage ist, steigt der Preis weiter an, und so bedeutet die implizite Volatilität, die aufgrund der riskanten Natur der Option Th eine höhere Optionsprämie führt E Gegenteil ist auch wahr, wenn es viel Versorgung gibt, aber nicht genug Marktnachfrage, die implizite Volatilität fällt, und der Optionspreis wird günstiger. Ein anderer Einflussfaktor ist der Zeitwert der Option oder die Zeitspanne, bis die Option abläuft, welche Führt zu einer Prämie Eine kurzfristige Option führt oft zu einer niedrigen impliziten Volatilität, wohingegen eine langwierige Option dazu neigt, zu einer hohen impliziten Volatilität zu führen, da es mehr Zeit in die Option und die Zeit ist mehr eine Variable Ein Anleger Leitfaden für implizite Volatilität und eine vollständige Diskussion über Optionen, lesen Implizite Volatilität Kaufen Low und Sell High, die eine detaillierte Beschreibung der Preisgestaltung von Optionen auf der Grundlage der impliziten Volatilität. Zusätzlich zu bekannten Faktoren wie Marktpreis, Zinsen Rate, Verfalldatum und Ausübungspreis, implizite Volatilität wird bei der Berechnung einer Option verwendet s Prämie IV kann aus einem Modell wie dem Black Scholes Model abgeleitet werden. Implied Volatility Was ist implizite Volatilität im Vordergrund X. Share this forex article. Definition von Implied Volatility Dies wird als eine Methode zur Messung der Volatilität der zugrunde liegenden Vermögenswerte oder die relativen Kosten eines Währungspaares beschrieben Dies wird durch die Berücksichtigung der aktuellen Prämien des Handels und durch die Bewertung der Ebene berechnet Der Option Prämie je nach Niveau Es gibt in der Regel zwei Möglichkeiten für die Berücksichtigung der Volatilität Die erste ist, um eine Abweichung in einer Reihenfolge der Rate ändern, die in den frühen Tagen stattgefunden hat In einem solchen Fall kann der Trader die Zeit nach seiner Präferenz wählen Die historische Volatilität ergibt sich aus der Kalkulation Darüber hinaus sind die meisten Händler über die Erwartungen der Zukunft besorgt und finden in der Regel Einblicke Prämien, die auf dem Markt aufgeladen werden. Dies ist bekannt als eine implizite Volatilität Es korreliert mit dem historischen Wert wegen der Unsicherheit von Der Markt für die Zukunft Die Rolle eines Devisenmarktes spielen, haben die meisten Studien entdeckt, dass die implizite Volatilität p Legt die Rolle eines perfekten Prognostikers der zukünftigen Volatilität, die im Vergleich mit der historischen Volatilität besser angesehen wird. Es wird in der Regel auf einer jährlichen Basis als Änderungen in der Prozentsatz angegeben. Share this forex article. Home Education Center Was ist impliziert Volatility. Was ist Implizite Volatilität. Impierte Volatilität IV ist eines der wichtigsten Konzepte für Optionen Trader aus zwei Gründen zu verstehen Zuerst zeigt es, wie flüchtig der Markt in der Zukunft sein könnte Zweite, implizite Volatilität kann Ihnen helfen, die Wahrscheinlichkeit zu berechnen Dies ist ein kritischer Bestandteil der Optionen Handel, der hilfreich sein kann, wenn man versucht, die Wahrscheinlichkeit eines Bestands zu bestimmen, der einen bestimmten Preis um eine bestimmte Zeit erreicht. Denken Sie daran, dass während dieser Gründe Ihnen bei der Entscheidungsfindung helfen kann. Implizite Volatilität stellt keine Prognose in Bezug auf die Marktrichtung dar Implizite Volatilität wird als eine wichtige Information betrachtet, vor allem wird sie durch die Verwendung eines Optionspreises bestimmt Modell, das die Daten theoretisch in der Natur macht Es gibt keine Garantie, dass diese Prognosen korrekt sein werden. Unterstand IV bedeutet, dass Sie einen Optionshandel eintragen können, der die Marktsitzung jedes Mal kennt. Zu viele Händler versuchen falsch, IV zu benutzen, um Schnäppchen oder übertrieben zu finden Werte, vorausgesetzt IV ist zu hoch oder zu niedrig Diese Interpretation übersieht einen wichtigen Punkt, aber Optionen Handel auf bestimmten Ebenen der impliziten Volatilität wegen der aktuellen Marktaktivität Mit anderen Worten, Marktaktivität kann helfen, zu erklären, warum eine Option in einer bestimmten Weise Preis gegeben wird Wir zeigen Ihnen, wie Sie implizite Volatilität nutzen, um Ihren Handel zu verbessern. Speziell definieren wir die implizite Volatilität, erklären ihre Beziehung zur Wahrscheinlichkeit und zeigen, wie es die Chancen eines erfolgreichen Handels misst. Historische vs implizite Volatilität. Es gibt viele verschiedene Arten von Volatilität, aber Optionen Trader neigen dazu, auf historische und implizite Volatilitäten konzentrieren Historische Volatilität ist die annualisierte Standardabweichung von pas T Aktienkursbewegungen Es misst die täglichen Preisveränderungen in der Aktie über das vergangene Jahr. Im Gegensatz dazu wird IV aus einer Option s Preis abgeleitet und zeigt, was der Markt impliziert über die Aktien s Volatilität in der Zukunft Implizite Volatilität ist einer von sechs Eingängen Verwendet in einem Optionen Preismodell, aber es ist die einzige, die nicht direkt auf dem Markt selbst beobachtbar ist IV kann nur durch das Erkennen der anderen fünf Variablen und die Lösung für sie mit einem Modell Implizite Volatilität fungiert als ein kritisches Surrogat für Option Wert bestimmt werden - je höher die IV, desto höher die Option premium. Since die meisten Optionen Handelsvolumen in der Regel in at-the-money ATM-Optionen, das sind die Verträge im Allgemeinen verwendet, um zu berechnen IV Sobald wir den Preis der ATM-Optionen kennen, können wir verwenden Ein Optionen Preismodell und eine kleine Algebra, um für die implizite Volatilität zu lösen. Einige Frage diese Methode, Debatte, ob das Huhn oder das Ei kommt zuerst Aber wenn Sie verstehen, die Art und Weise die am stärksten gehandelten Optionen der A TM Streiks neigen dazu, preislich zu sein, können Sie leicht die Gültigkeit dieses Ansatzes sehen Wenn die Optionen flüssig sind, dann das Modell nicht in der Regel bestimmen die Preise der ATM-Optionen statt, Angebot und Nachfrage werden die treibenden Kräfte Viele Male Market Maker werden aufhören zu verwenden Ein Modell, weil seine Werte nicht mithalten können mit den Änderungen in diesen Kräften schnell genug Wenn gefragt, Was ist Ihr Markt für diese Option der Market Maker kann antworten Was sind Sie bereit zu zahlen Dies bedeutet, dass alle Transaktionen in diesen schwer gehandelten Optionen sind, was ist Einstellung der Option s Preis Ausgehend von dieser realen Preisgestaltung Aktion, dann können wir die implizite Volatilität mit einem Optionen Preismodell daraus ableiten Es ist also nicht die Marktmarker Einstellung der Preis oder implizite Volatilität es ist tatsächlichen Auftragsfluss. Impierte Volatilität als Handels-Tool. Imputed Volatilität zeigt die Markt s Meinung der Aktien s potenziellen bewegt, aber es doesn t Prognose Richtung Wenn die implizite Volatilität hoch ist, den Markt denkt, dass die Aktie p hat Otential für große Preisschwankungen in beide Richtungen, genauso niedrige IV impliziert, dass sich die Aktie nicht so viel durch Option expiration. To Option Händler, implizite Volatilität ist wichtiger als historische Volatilität, weil IV Faktoren in allen Markterwartungen Wenn zum Beispiel die Unternehmen plant, Verdienste bekannt zu geben oder erwartet eine große Gerichtsentscheidung, diese Ereignisse beeinflussen die implizite Volatilität von Optionen, die im selben Monat ausläuft Implizite Volatilität hilft Ihnen zu beurteilen, wie viel von einer Auswirkungen Nachrichten auf die zugrunde liegenden Aktien haben können. Wie können Optionshändler IV verwenden Um fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen Implizierte Volatilität bietet eine objektive Möglichkeit, Prognosen zu testen und Ein - und Ausstiegspunkte zu identifizieren Mit einer Option s IV können Sie einen erwarteten Bereich berechnen - das Hoch - und Tiefstand der Bestände im Auslauf. Implizite Volatilität zeigt Ihnen, ob der Markt Stimmt mit Ihren Aussichten überein, die Ihnen helfen, ein handelsrisiko und potenzielle Belohnung zu messen. Defining Standardabweichung. Zuerst lassen Sie s definieren Standardabweichung a Wie es sich auf die implizite Volatilität bezieht Dann werden wir diskutieren, wie Standardabweichung helfen kann, zukünftige Erwartungen eines potenziellen hohen und niedrigen Preises zu setzen - Werte, die Ihnen helfen können, fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen. Um zu verstehen, wie implizite Volatilität nützlich sein kann, Erstens müssen die grösste Annahme von Personen, die Preismodelle erstellen, die statistische Verteilung der Preise verstehen. Es gibt zwei Haupttypen, die verwendet werden, Normalverteilung oder Lognormalverteilung Das Bild unten ist von normaler Verteilung, manchmal auch als Glockenkurve bekannt Sein Aussehen Eindeutig angegeben, die normale Verteilung gibt die gleiche Chance von Preisen, die entweder oberhalb oder unterhalb des Mittels, die hier gezeigt wird, als 50 Wir werden die normale Verteilung aus Gründen der Einfachheit verwenden, aber es ist häufiger für die Marktteilnehmer, die lognormalen Sorte zu verwenden. Warum, fragen Sie, wenn wir eine Aktie zu einem Preis von 50 betrachten, könnten Sie argumentieren, dass es die gleiche Chance gibt, dass die Aktie ansteigen oder abnehmen kann Die Zukunft Allerdings kann die Aktie nur auf Null sinken, während sie weit über 100 steigen kann Statistisch gesprochen, dann gibt es mehr mögliche Ergebnisse auf den Kopf als die Nachteile Die meisten Standard-Investment-Fahrzeuge arbeiten auf diese Weise, weshalb die Marktteilnehmer tendenziell Verwenden Sie lognormalen Verteilungen innerhalb ihrer Preismodelle. In diesem Sinne werden wir wieder in die glockenförmige Kurve zurückkehren, siehe Abbildung 1 Eine normale Verteilung der Daten bedeutet, dass die meisten Zahlen in einem Datensatz nahe dem Durchschnitt oder Mittelwert und relativ sind Wenige Beispiele sind entweder extrem in Laien s Bedingungen, Aktien in der Nähe der aktuellen Preis und nur selten eine extreme move. Let s übernehmen eine Aktie Trades bei 50 mit einer impliziten Volatilität von 20 für die at-the-money ATM Optionen Statistisch, IV Ist ein Proxy für Standardabweichung Wenn wir eine normale Verteilung der Preise annehmen, können wir eine einheitliche Abweichungsbewegung für eine Aktie berechnen, indem wir den Aktienpreis durch die implizite Volatilität der at-the-money-Optionen multiplizieren Ndard Abweichung bewegen 50 x 20 10.Die erste Standardabweichung ist 10 über und unter dem aktuellen s aktuellen Preis, was bedeutet, dass seine normale erwartete Reichweite zwischen 40 und 60 Standard statistische Formeln implizieren die Aktie wird in diesem Bereich 68 der Zeit sehen Abbildung 1.Alle Volatilitäten werden auf einer annualisierten Basis notiert, sofern nicht anders angegeben, was bedeutet, dass der Markt denkt, dass die Aktie höchstwahrscheinlich nicht unter 40 oder über 60 am Ende eines Jahres liegen würde. Die Statistik sagt uns auch, dass die Aktie zwischen 30 und 70 verbleiben würde - zwei Standardabweichungen 95 der Zeit Darüber hinaus würde es zwischen 20 und 80 - drei Standardabweichungen handeln - 99 der Zeit Eine andere Möglichkeit, dies zu sagen, gibt es eine Chance, dass der Aktienkurs außerhalb der Reichweiten für den zweiten Standard liegen würde Abweichung und nur eine 1 Chance für die gleiche für die dritte Standardabweichung. Halten Sie im Auge, diese Zahlen alle beziehen sich auf eine theoretische Welt In Wirklichkeit gibt es Gelegenheiten, wo ein Lager bewegt sich außerhalb der Bereiche gesetzt b Y die dritte Standardabweichung, und sie können scheinen, häufiger passieren, als Sie denken würde, bedeutet dies Standardabweichung ist nicht ein gültiges Werkzeug zu verwenden, während der Handel Nicht unbedingt Wie bei jedem Modell, wenn Müll geht, Müll kommt heraus Wenn Sie verwenden Falsche implizite Volatilität in Ihrer Berechnung, könnten die Ergebnisse erscheinen, als ob ein Umzug über eine dritte Standardabweichung häufig ist, wenn die Statistik uns sagt, dass es in der Regel nicht mit diesem Haftungsausschluss beiseite ist, wissend die potenzielle Bewegung einer Aktie, die durch die Option s impliziert wird Preis ist eine wichtige Information für alle Option Trader. Standard Abweichung für bestimmte Zeiträume. Da wir don t immer handeln ein Jahr Optionen Verträge, müssen wir brechen die erste Standard-Abweichung Bereich, so dass es passen kann unsere gewünschte Zeitspanne zB Tage bis zum Verfall Die Formel ist. Beachten Sie, dass es in der Regel als genauer betrachtet wird, um die Anzahl der Handelstage bis zum Verfall anstelle von Kalendertagen zu verwenden. Denken Sie daher daran, 252 zu verwenden - die Gesamtzahl der Handelstage in einem Jahr Als Abkürzung werden viele Händler 16 verwenden, da es ein ist Ganze Zahl bei der Lösung für die Quadratwurzel von 256. Nehmen wir an, wir beschäftigen uns mit einem 30 Kalender-Tag Option Vertrag Die erste Standardabweichung würde berechnet werden als Ergebnis von 1 43 bedeutet, dass die Aktie voraussichtlich zwischen 48 57 und beenden wird 51 43 nach 30 Tagen 50 1 43 Abbildung 2 zeigt die Ergebnisse für 30, 60 und 90 Kalendertage an. Je länger der Zeitraum, desto größeres Potenzial für breitere Aktienkursschwankungen Denken Sie daran, dass die implizite Volatilität von 10 jährlich stattfindet Berechnen Sie die IV für die gewünschte Zeitspanne. Does knirschen Zahlen machen Sie nervös Keine Sorgen, TradeKing hat eine Web-basierte Wahrscheinlichkeit Rechner, die die Mathematik für Sie tun wird, und es ist genauer als die schnelle und einfache Mathematik hier verwendet Jetzt lassen s App Ly diese grundlegenden Konzepte zu zwei Beispielen mit fiktiven Bestand XYZ. A stock s wahrscheinlichen Trading range. Everyone Wünsche, die sie wussten, wo ihre Aktie in der nahen Zukunft handeln kann Kein Trader weiß mit Sicherheit, wenn ein Vorrat geht nach oben oder unten Während wir nicht bestimmen können Richtung , Können wir eine Aktie Trading-Bereich über einen bestimmten Zeitraum mit einem gewissen Maß an Genauigkeit zu schätzen Das folgende Beispiel, mit TradeKing s Probability Calculator, nimmt Optionen Preise und ihre IVs, um Standardabweichung zwischen jetzt und Ablauf zu berechnen, 31 Tage entfernt siehe Abbildung 3.Dieses Tool nutzt fünf der sechs Eingänge eines Optionen Preismodell Aktienkurs, Tage bis zum Verfall, implizite Volatilität, risikofreien Zinssatz und Dividenden Sobald Sie das Aktien-Symbol und die Ablauf 31 Tage eingeben, fügt der Taschenrechner die aktuelle Aktienkurs 104 91, die at-the-money implizite Volatilität 24 38, die risikofreie Zinssatz 3163, und die Dividende 55 Cent bezahlt vierteljährlich. Let s Start mit dem Boden der Screensho T oben Die verschiedenen Standardabweichungen werden hier mit einer lognormalen Verteilung zuerst, zweiter und dritter Züge angezeigt. Es gibt eine 68 Chance XYZ wird zwischen 97 49 und 112 38, eine 95 Chance wird es zwischen 90 81 und 120 66 und eine 99 Chance sein Es wird zwischen 84 58 und 129 54 am Verfalldatum liegen. XYZ s erste Standardabweichungsgrenzen können dann oben rechts am Rechner als erste und zweite Zielpreise eingegeben werden. Nachdem du die Schaltfläche Berechnen getroffen hast, wird die Wahrscheinlichkeit des Berührens Anzeige für jeden Preis Diese Statistiken zeigen die Chancen der Aktie, die die Ziele an einem beliebigen Punkt vor dem Auslaufen berührt. Sie werden die Wahrscheinlichkeiten zum zukünftigen Datum auch bekannt geben. Dies sind die Chancen von XYZ, die oben, zwischen oder unter den Zielen abschließen Der zukünftige Datumsablauf. Wie Sie sehen können, sind die Wahrscheinlichkeiten angezeigt XYZ ist eher zwischen 97 49 und 112 38 68 28 als über dem höchsten Zielpreis von 112 38 15 87 oder unter dem niedrigsten Zielpreis o F 97 49 15 85 Es gibt eine etwas bessere Chance 02, das obere Ziel zu erreichen, weil dieses Modell eine logarithmische Verteilung verwendet, im Gegensatz zu der grundlegenden Normalverteilung, die in Abbildung 1 gefunden wird. Wenn man die Wahrscheinlichkeit des Berührens untersucht, merkt man XYZ 33 32 Chance, auf 112 38 zu klettern und eine Chance von 30 21, auf 97 49 zu fallen. Die Wahrscheinlichkeit, dass sie die Zielpunkte berührt, ist etwa doppelt so hoch wie möglich, wenn sie außerhalb des Bereichs zu diesem Zeitpunkt fertig ist. Using TradeKing s Probability Calculator hilft bei der Analyse Ein Trade. Let s setzen diese Theorien in die Tat um und analysieren einen kurzen Anruf zu verbreiten Dies ist ein zweibeiniger Handel, wo ein Bein lang gekauft wird und ein Bein kurz gleichzeitig verkauft wird Bear im Auge, denn dies ist eine Multibein-Option Strategie es Beinhaltet zusätzliche Risiken, mehrere Provisionen und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Achten Sie darauf, mit einem Steuerfachmann zu konsultieren, bevor Sie diese Position einnehmen. Wenn Sie Out-of-the-money OTM-Streiks verwenden, hat die kurze Call-Spread eine neu Trifft auf bärische Aussichten, denn diese Strategie gewinnt, wenn der Markt seitwärts oder fällt. Um diese Ausbreitung zu schaffen, verkaufen Sie einen OTM-Aufruf unterer Streik und kaufen Sie einen weiteren OTM-Aufruf höherer Streik im selben Verfallmonat Mit unserem früheren Beispiel mit XYZ-Handel bei 104 91, kann eine kurze Anrufverbreitung wie folgt konstruiert werden. Sell ein XYZ 31-Tage 110 Anruf bei 1 50 Kaufen Sie ein XYZ 31-Tage 115 Anruf bei 0 40 Gesamtgutschrift 1 10.Ein anderer Name für diese Strategie ist die Anrufgutschrift, Da der Anruf, den Sie wieder verkaufen die kurze Option hat eine höhere Prämie als der Anruf, den Sie kaufen die lange Option Der Kredit ist der maximale Gewinn für diese Spread 1 10 Der maximale Verlust oder Risiko ist auf den Unterschied zwischen den Streiks abzüglich der Kredit 115 begrenzt 110 1 10 3 90. Der Spread s Break-even Punkt bei Verfall 31 Tage ist 111 10 der untere Streik plus der Kredit 110 1 10 Ihr Ziel ist es, so viel von der Kredit wie möglich zu halten. Damit dies geschehen kann, ist die Aktie Muss unter dem unteren Streik bei Verfall sein Wie Sie können Sehen Sie, der Erfolg dieses Handels weitgehend kocht, wie gut Sie Ihre Streikpreise wählen Um zu helfen, die oben genannten Streiks zu analysieren, lassen Sie uns verwenden TradeKing s Wahrscheinlichkeitsrechner Keine Garantien werden durch die Verwendung dieses Werkzeugs gegeben, aber die Daten, die es bietet, können hilfreich sein. In Abbildung 4 sind alle Eingänge die gleichen wie vorher, mit Ausnahme der Zielpreise Der Spread s Break-even-Punkt 111 10 ist das erste Zielpreis oben rechts Der größte Verlust 3 90 tritt auf, wenn XYZ bei Verfall über dem Oberen endet Streik 115 nach Ablauf - der zweite Zielpreis. Bestand auf einer impliziten Volatilität von 24 38, die Wahrscheinlichkeiten am Fälligkeitstag zeigen an, dass der Spread eine 80-10-Chance hat, unter dem niedrigsten Zielpreis zu beenden 111 10 Dies ist unser Ziel, um zu behalten Mindestens ein Cent der 1 10 Kredit Die Quoten von XYZ Finishing zwischen dem Break-even-Punkt und dem höheren Streik 111 10 und 115 ist 10 81, während die Wahrscheinlichkeit von XYZ Finishing bei 115 oder über dem Punkt des Spread s Maximum Verlust Ist 9 09 Zu Fassen Sie zusammen, die Chancen, einen Ein-Profit-Gewinn oder mehr zu haben, sind 80 10 und die Chancen, einen Ein-Cent-Verlust oder mehr zu haben, sind 19 90 10 81 9 90. Obwohl die Ausbreitung s Wahrscheinlichkeit eines Gewinns bei Verfall 80 10 ist, Gibt es noch eine 41 59 Chance XYZ wird seinen Break-even-Punkt zu stoppen 111 10 irgendwann vor 31 Tagen vergangen sind Das bedeutet, auf dem, was der Markt impliziert, dass die Volatilität in der Zukunft sein wird, hat die kurze Call-Spread eine relativ hohe Wahrscheinlichkeit von Erfolg 80 10 Allerdings ist es auch wahrscheinlich 41 59 Chance dieser Handel wird ein Verlierer Handel mit einem Verlust auf das Konto an einem gewissen Punkt in den nächsten 31 Tagen. Many Credit Sprecher Händler Ausstieg, wenn der Break-even-Punkt ist Hit Aber dieses Beispiel Zeigt Geduld kann sich auszahlen, wenn man Spreads mit ähnlichen Wahrscheinlichkeiten konstruieren Don t nehmen dies als eine Empfehlung, wie man kurze Spreads zu handeln, aber hoffentlich ist es eine lehrreiche nehmen auf die Wahrscheinlichkeiten, die Sie vielleicht nie zuvor berechnet haben. Schlussfolgerung Sie haben ein besseres Gefühl für Wie nützlich implizite Volatilität kann in Ihrem Optionen-Trading Nicht nur IV gibt Ihnen einen Sinn für wie flüchtig der Markt in der Zukunft sein kann, kann es auch Ihnen helfen, die Wahrscheinlichkeit einer Bestandsaufnahme zu einem bestimmten Preis um eine bestimmte Zeit zu bestimmen Seien Sie entscheidende Informationen, wenn Sie die Auswahl von spezifischen Optionen Verträge zu trade. Join TradeKing und Get 1.000 in Free Trade Commission. Trade Provision kostenlos, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr finanzieren Verwenden Sie Promo-Code FREE1000 Nutzen Sie die niedrigen Kosten, hoch bewerteten Service und Preisgekrönte Plattform Erhalten Sie sich heute. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Investoren geeignet Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der Standard-Optionen Broschüre verfügbar, bevor Sie mit dem Handel Optionen Optionen Investoren können die gesamte Höhe ihrer Investition in verlieren Eine relativ kurze Zeitspanne. Online-Handel hat inhärente Risiken durch System-Antwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen variieren, System pro Formance und andere Faktoren Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4 95 für Online-Aktien - und Optionsgeschäfte, fügen Sie 65 Cent pro Optionsvertrag hinzu TradeKing erhebt zusätzlich 0 35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühren Gebühren ansehen. Unsere FAQ für Details anzeigen TradeKing fügt 0 01 pro Aktie bei der gesamten Bestellung für Aktien ein Weniger als 2 00 Siehe unsere Provisionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Cost-Aktien, Option Spreads und andere Wertpapiere. Neue Kunden sind für dieses Sonderangebot nach Eröffnung eines TradeKing-Kontos mit einem Minimum von 5.000 berechtigt. Sie müssen das Free Trade Provisionsangebot durch Eingabe des Promotion-Codes FREE1000 bei der Eröffnung des Kontos beantragen. Neue Konten erhalten 1.000 in Provisionsguthaben für Eigenkapital, ETF und Optionsgeschäfte Innerhalb von 60 Tagen nach der Finanzierung des neuen Kontos durchgeführt Der Provisionsgutschrift nimmt einen Werktag ab dem Bewerbungstermin an. Um für dieses Angebot zu qualifizieren, müssen neue Konten um 12 31 2016 eröffnet und mit 5000 oder mehr innerhalb von 30 Tagen nach Kontoeröffnung finanziert werden Kommission kredit deckt Eigenkapital, ETF und Optionsaufträge einschließlich der Pro-Provisions-Provision Ausübungs - und Abtretungsgebühren gelten weiterhin. Sie erhalten keine Barausgleichszahl für unbenutzte Freiverkehrungen. Das Angebot ist nicht übertragbar oder gültig in Verbindung mit einem anderen Angebot. Nur für US-Einwohner offen und Schließt Mitarbeiter der TradeKing Group, Inc oder ihrer Tochtergesellschaften, aktuelle TradeKing Securities, LLC Account Inhaber und neue Kontoinhaber, die während der letzten 30 Tage ein Konto bei TradeKing Securities, LLC geführt haben, kann TradeKing jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern oder abbrechen. 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