Ausübung Aktienoptionen. Exercising eine Aktienoption bedeutet Kauf der Emittenten s Stammaktie zu dem Preis von der Option gewährt Preis, unabhängig von der Aktie Preis zu dem Zeitpunkt, wenn Sie die Option aussehen Siehe über Lager Optionen für weitere Informationen. Tip Ausübung Ihrer Aktie Optionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion Die steuerlichen Implikationen können stark variieren, um sicher zu sein, einen Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Choices bei Ausübung Stock Optionen. Usually haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben. Halten Sie Ihre Stock Optionen. Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen wird, können Sie die langfristige Natur der Option nutzen und warten, um sie auszuüben, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Zuschusspreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie sind Bereit, Ihre Aktienoptionen auszuüben Denken Sie daran, dass Aktienoptionen nach einer Zeitspanne auslaufen. Aktienoptionen haben keinen Wert, nachdem sie abgelaufen sind. Die Vorteile dieses Ansatzes sind. Sie verzögern jede steuerliche Auswirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, und Potenzielle Wertschätzung der Aktie, so erweitern den Gewinn, wenn Sie sie ausüben. Initieren Sie eine Übung-und-Hold-Transaktion Cash-for-stock. Exercise Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen und dann halten die Aktie Abhängig von der Art von Die Option, können Sie möglicherweise Bargeld einzahlen oder leihen auf Margin mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity Account als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern zu zahlen, wenn Sie für Margin zugelassen sind. Die Vorteile dieses Ansatzes sind. Ergebnisse Der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, einschließlich jeglicher Dividenden. potentiale Aufwertung des Preises Ihres Unternehmens s Stammaktien. Erhalten Sie eine Übung-und-Sell-to-Cover Transaction. Exercise Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen Gerade genug von der Gesellschaft Aktien zur gleichen Zeit, um die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und Gebühren Die Erlöse erhalten Sie von einer Übung-und-verkaufen-to-Cover-Transaktion werden Aktien von Aktien Sie können eine Restzahlung erhalten Betrag in bar. Die Vorteile dieses Ansatzes sind die Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, einschließlich aller Dividenden. Potential Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen s Stammaktien. die Fähigkeit, die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und alle zu decken Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf. initiieren Sie eine Übung-und-Verkauf Transaktion bargeldlos. Mit dieser Transaktion, die nur von Fidelity verfügbar ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihre Aktien zu kaufen und zu verkaufen Die erworbenen Aktien zur gleichen Zeit, ohne dass Sie Ihre eigenen Bargeld verwenden. Die Erlöse erhalten Sie von einer Ausübung-und-Verkauf-Transaktion sind gleich dem fairen Marktwert der Aktie abzüglich des Zuschusspreises und erforderliche Steuer-Einbehalt und Maklerprovision und jegliche Gebühren Ihre Gewinnen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind. cash die Erlöse aus Ihrer Übung. die Möglichkeit, die Erlöse zu verwenden, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihre Begleiter Fidelity Account. Tip Know das Ablaufdatum für Ihre Aktienoptionen zu unterscheiden Sobald sie ablaufen, haben sie Kein Wert. Beispiel einer Incentive-Aktienoption Ausübung. Disqualifizierende Disposition Anteile verkauft vor spezifizierten Wartezeit. Zahl der Optionen 100.Grantenpreis 10.Fair Marktwert bei Ausübung 50.Fair Marktwert bei Verkauf 70.Trade Typ Übung und Hold 50. Wenn Ihre Aktienoptionen am 1. Januar wohnen, entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben Der Aktienkurs ist 50 Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis Sie zahlen die Aktienoption 1.000 an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Brokerage Konto Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70 Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die durch eine Aktienoptionstransaktion erhalten wurden, müssen Sie. Notifizieren Sie Ihren Arbeitgeber dies schafft eine disqualifizierende Disposition. Pay ordentliche Einkommensteuer auf Die Differenz zwischen dem Zuschusspreis 10 und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50 In diesem Beispiel, 40 a Aktie oder 4.000.Pay Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50 und dem Verkauf Preis 70 In diesem Beispiel, 20 ein Anteil, oder 2.000.Wenn Sie gewartet haben, um Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr nach der Aktienoptionen ausgeübt wurden und zwei Jahre nach dem Gewährungsdatum zu verkaufen, würden Sie Kapitalgewinne, anstatt gewöhnlich zu zahlen Einkommen, auf die Differenz zwischen dem Stipendienpreis und dem Verkaufspreis. Vorzeitige Ausübung auf Mitarbeiter-Aktienoptionen Die erste Regel der Verwaltung Ihrer Mitarbeiter-Aktienoptionen ist es, vorzeitige Übungen zu vermeiden Warum Weil es die verbleibende Zeit Prämie zurück zu Ihrem Arbeitgeber verliert und entsteht ein Eine vorzeitige Entschädigung Einkommensteuer für Sie, der Arbeitnehmer. Wenn Mitarbeiteraktienoptionen gewährt werden, besteht der gesamte Wert aus Zeitprämie, weil es in der Regel keinen intrinsischen Wert zum Stichtag gibt, da der Ausübungspreis in der Regel der Marktpreis am Tag des Zuschusses ist. Was ist Zeit Premium Diese Zeit Prämie ist ein echter Wert und nicht eine Illusion Die Zeit Prämie ist, was die Financial Accounting Standards Board FASB und die Securities and Exchange Commission SEC verlangen, dass alle Unternehmen zum Zeitpunkt der Gewährung und Aufwand gegen ihre Einnahmen zu bewerten Die Option s vesting Zeitraum Die maximale vertragliche Zeit bis zum Ablauf ist 10 Jahre, aber Bewerter verwenden, was heißt die erwartete Zeit zum Auslaufen als Input-Annahme in theoretische Preismodelle wie das Black Scholes-Modell. Wenn ein Stipendiat erhält eine Mitarbeiter-Aktienoptionen gewähren, Er erhält einen Wert und der Arbeitgeber übernimmt eine vertragliche Haftung für den Vertrag des Stipendiaten Der Wert der Verbindlichkeit des Unternehmens sollte dem Wert des Leistungsempfängers gegenüber dem Arbeitnehmer entsprechen. Einige Sachverständige spekulieren, dass die Kosten für den Arbeitgeber sind Größer als der reale und wahrgenommene Nutzen für den Arbeitnehmer-Stipendiat Dies kann der Fall sein, wenn die Optionen vom Mitarbeiter-Stipendiat missverstanden werden. Aber in den meisten Fällen sind die Werte, die der Firmenaufwand tatsächlich unterschätzt hat, wobei der Wert für informierte Stipendiaten größer ist als die angenommene Haftung Kosten für das Unternehmen Für mehr Einblick, lesen Sie unsere Employee Stock Option Tutorial. Wenn die Aktie bewegt sich und ist in-the-Geld dann gibt es jetzt einen intrinsischen Wert Aber es gibt auch noch eine Zeit Prämie es doesn t nur verschwinden Oft die Zeitprämie ist größer als der intrinsische Wert, vor allem bei stark volatilen Beständen, auch wenn es einen erheblichen intrinsischen Wert gibt. Wenn ein Stipendiat ESOs vor dem Verfalltag ausübt, wird er auf zwei Weisen bestraft. Zuerst verliert er die gesamte verbleibende Zeitprämie, die Im Wesentlichen geht an die Firma Er erhält dann nur den inneren Wert abzüglich einer Entschädigung, Steuer, die staatliche und Bundessteuer und Sozialversicherungsgebühren enthält Diese Gesamtsteuer kann mehr als 50 an Orten wie Kalifornien, wo viele der Optionen Zuschüsse stattfinden Diese Pläne Kann für Mitarbeiter lukrativ sein - wenn sie wissen, wie man unnötige Steuern vermeiden Check out Holen Sie sich die meisten Out of Employee Stock Optionen. Figure 1 Ergebnisse der vorzeitigen Ausübung und Verkauf von stock. Source Wie professionelle Market Makers würde verwalten Mitarbeiter Aktienoptionen von John Olagues und Ray Wollney. Die Grafik oben illustriert, wie das Geld auf frühzeitige Ausübung der Mitarbeiter-Aktienoptionen aufgeteilt ist. Für Beispiel Nehmen Sie für einen Moment, dass der Ausübungspreis 20 ist, ist die Aktie bei 40 Handel, und es sind 4 5 Jahre erwartet Leben bis zum Verfall Nehmen wir an, dass die Volatilität 60 ist und der Zinssatz 3 ist, wobei die Gesellschaft keine Dividende bezahlt hat. Die Zeitprämie wäre 6.460 Wurde die angenommene Volatilität niedriger, wäre der Betrag, der verfallen würde, niedriger. Die 6.460 würden in das Unternehmen zurückgeführt werden In Form einer reduzierten Haftung an den Stipendiat Für mehr über diese komplizierte Gleichung möchten Sie vielleicht prüfen, Verstehen Option Pricing. Optionen Berater oder Vermögensverwalter oft befürworten Verfall der Zeit Prämie und die Zahlung der Steuer durch vorzeitige Übungen, um die Nutzung der Geld zu diversifizieren, als ob ein diversifiziertes Portfolio ist eine Art von magischen bullet Sie im Wesentlichen befürworten, dass Sie einen großen Teil Ihrer Entschädigung an den Arbeitgeber zurück und zahlen eine frühe Steuer für das Privileg der Diversifizierung in einige Investmentfonds mit Gebühren und Provisionen geladen, die Underperforms der Indizes Einige behaupten, dass der Grund Berater beraten und die Unternehmen die Idee, frühe Übungen zu unterstützen, ist, weil es sehr vorteilhaft für das Unternehmen in Form von frühen Steuergutschriften und reduzierte Verbindlichkeiten Das könnte sicherlich der Grund dafür sein, dass frühe Übungen sind die Vorherrschende Methode, die Mitarbeiter nutzen, um ihre Optionen zu verwalten. Es ist ein Rätsel für mich, warum gibt es keine Rechtsstreitigkeiten von Mitarbeitern und Führungskräften, die Empfänger dieser vorzeitigen Übung und diversifizieren Beratung hatte ein Mitarbeiter vorzeitige Übungen vor der Rezession von 2008, diversifiziert seine Portfolio und kaufte Investmentfonds, er würde jetzt einen Wert von weniger als 35 des theoretischen Wertes der Optionen, wenn er ausgeübt hat. Die Bottom Line Bleiben Sie weg von vorzeitigen Übungen und hedge Ihre Positionen durch den Verkauf von Anrufen und Kauf Puts Sie werden am Ende mit Viel mehr Geld, wenn Sie lernen, die verschiedenen Buchhaltungs-und Bewertungs-Behandlungen von ESOs, und entdecken Sie die besten Möglichkeiten, um diese Techniken in Ihre Analyse einer Aktie in Buchhaltung und Bewertung von Mitarbeiter Stock Optionen. A Umfrage von der United States Bureau of Labor durchgeführt Statistiken zur Ermittlung von Stellenangeboten Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die Höchstbeträge der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde im Rahmen des Zweiten Freiheitsanleihegesetzes geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Verwahrungsinstitut die Gelder in der Federal Reserve bezahlt hat Ein anderes Depotinstitut.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde und die Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und der gemeinnützigen Sektor Das US-Büro der Arbeit.5 Faktoren, die bei der Entscheidung, wann die Ausübung Stock Optionen. Updated 10. Mai 2016.Some Online-Ratschläge Artikel sagen, Sie sollten Ihre Mitarbeiter Lager halten Optionen so lange wie möglich und nicht ausüben, bis sie in der Nähe des Verfalldatums sind, so dass die Aktie die Möglichkeit für zusätzliche Preiserhöhung Ich glaube nicht, dass dies ist immer die richtige Beratung Ihre Umstände, Komfort-Ebene mit Risiko, steuerliche Situation und ein paar Andere Faktoren sollten auch berücksichtigt werden. Hier sind fünf Faktoren zu verwenden, um kommen mit einer personalisierten Antwort auf die beste Zeit, um Ihre Mitarbeiter-Aktienoptionen auszuüben.1 Ihre finanziellen Bedürfnisse. Beachten Sie Ihre aktuellen Bedürfnisse für Bargeld im Vergleich zu dem Potenzial der zusätzlichen Gewinne Wenn Sie die Optionen in der Hoffnung halten der Aktienkurs wird höher steigen Wenn Sie Bargeld jetzt benötigen und Ihre Optionen haben Wert, Ausübung jetzt ist eine sichere Sache Ein höherer Aktienkurs in der Zukunft ist nicht sicher. Einige Gründe, die Sie früh ausüben könnte. Sie haben hohe Zinsschulden, die bezahlt werden könnte. Sie haben keine ausreichende Bargeld Einsparungen benötigen Sie einen größeren regnerischen Tag Fonds oder Notfallfonds. Sie brauchen Geld für eine Anzahlung auf ein Haus. Sie haben eine weitere überzeugende Investitionsmöglichkeit, die Sie Denken hat mehr Potenzial als die Firma Aktie Ein Immobilienkauf, zum Beispiel. Ihr Bedarf Unterricht Fonds für ein Kind in College.2 Das Risiko Rückkehr comoff. There ist eine Komponente zu Ihrem Mitarbeiter Aktienoptionen genannt Zeit Wert Wenn es noch viele Jahre übrig ist Bis das Verfalldatum, Zeitwert ist das Potenzial für zusätzliche zukünftige Gewinne. Leben mit Zeitwert kommt das Risiko, dass die Aktie sinkt, und die Gewinne, die Sie realisieren würden durch Ausübung heute verschwinden. Sie können das Risiko aus dem Tisch zu nehmen, und Verzichten auf potenzielle zusätzliche Gewinne, wenn eine große Menge an Ihrem finanziellen Reichtum ist bereits in Unternehmensaktien größer als 10.Cash in der Hand heute könnte eine signifikante Verbesserung Ihrer finanziellen Situation auf der Grundlage Ihrer finanziellen Bedürfnisse. Sie denken nicht, dass die Aussichten für Das Unternehmen Lager attraktiv.3 Steuerplanung Chancen. With Steuerplanung Sie projizieren Ihre erwarteten Einnahmen und Abzüge über die kommenden Jahre Ausübung aller Optionen in einem Jahr könnte Sie in eine höhere Steuer-Klammer stoßen Es kann steuerliche Gründe, um einige Optionen auszuüben Jetzt und einige später Aus steuerlichen Gründen kann es sinnvoll sein, einen Teil Ihrer Optionen jedes Jahr auszuüben, anstatt zu warten, bis das Verfallsdatum, um sie alle auszuführen.4 Marktbedingungen. Die Volatilität Ihrer Unternehmensbestände und Marktbedingungen als Ganzes Muss in Betracht gezogen werden Die Sonne doesn t immer leuchten Dieser Punkt ist gut gemacht in CNNMoney s Artikel über die Ausübung von Aktienoptionen, wo sie sagen. Während der tech-artikelblase z. B. haben zumindest ein paar konservative mitarbeitern in ihren hochkarätigen unternehmensaktien profitiert. Die Umwandlung von Papiergewinnen in Optionen in echtes Bargeld - trotz der frühzeitigen Ausübung nach konventioneller Weisheit - scheint im Nachhinein außerordentlich umsichtig zu sein. 5 Anzahl der Optionen Anleger Raffinesse. Wenn Sie ein anspruchsvolles, hohes Netto-Budget sind, können Sie fortgeschrittene Strategien als jemand mit weniger Raffinesse verfolgen. Eine gute Regel zu folgen - wenn Sie es nicht verstehen, don t tu es, ich sprach mit John Olagues, Autor von Getting Started in Employee Stock Optionen in Bezug auf erweiterte Mitarbeiter Aktienoption Ausübung Strategien. John ist ein ehemaliger Stock Options Market Maker aus der Chicago Board Options Exchange und der Pacific Options Exchange in San Francisco Er hat seine Kenntnisse über Hedging und Trading-Strategien auf Mitarbeiter Aktienoptionen, und sagt, Sie können das Risiko zu reduzieren und erhöhen potenzielle Renditen durch die Verwendung von fortgeschrittenen Strategien, die Verkauf von Anrufen und Kauf Puts auf das Unternehmen stock. John ist unnachgiebig, dass im Vergleich zu einer Übung und Verkauf Strategie, erweiterte Option Strategien Sind eine effizientere Möglichkeit, das Risiko zu reduzieren und den Zeitwert zu verwerfen, der in Ihren Optionen verbleibt. Diese fortgeschrittenen Strategien sind am besten für diejenigen mit Mitarbeiteraktienoptionen implementiert, die potenziell im Wert von 500.000 oder mehr sind. Beachten Sie blindlings eine Faustregel und halten Sie alle Optionen Bis zum Ende Betrachten Sie alle Faktoren oben, um eine Entscheidung zu treffen, die Ihren Bedürfnissen entspricht.
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